ارز اتنا Ethena USDe چیست؟ تحلیل جامع از آینده و کاربردهای USDe در ارزهای دیجیتال

دنیای امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) همواره عطش شدیدی برای استیبل کوین‌های نوآورانه و قابل اعتماد دارد که این ایده های نوآورانه در حوزه دیفای در حال تکامل است. آزمایشگاه اتنا Ethena Labs با استیبل کوین مصنوعی پیشگام خود به نام USDe، که با رویکرد منحصر به فرد خود به ثبات، امنیت و تولید بازده، به طور گسترده به عنوان نسل بعدی استیبل کوین‌ها دیده می‌شود و خود را در خط مقدم انقلاب استیبل کوین ها قرار داده است.

رمز ارز USDe با پرداختن به کاستی‌های استیبل کوین‌های سنتی و مدل‌های مصنوعی قبلی، استاندارد جدیدی را برای استیبل کوین‌ها در چشم‌انداز دیفای (DeFi) به عنوان گزینه‌ای مقیاس‌پذیر و جذاب برای کاربران شخصی و سرمایه‌گذاران نهادی تعیین کرده است. در ادامه به معرفی ارز USDe و پروتکل اتنا، تکنوولوژی ارز USDe چیست؟ و چه ارز دیجیتالی پشتوانه این ارز است و تحلیل جامع از آینده و کاربردهای ارز USDe می پردازیم.

ارز اتنا Ethena USDe چیست؟

ارز دیجیتال Ethena USDe یا به اختصار USDe، یکی از استیبل‌کوین‌های نوظهور در اکوسیستم دیفای است که با هدف ایجاد یک استیبل‌کوین مقاوم در برابر سانسور و نوسانات بازار طراحی شده است. برخلاف بسیاری از استیبل‌کوین‌ها که یا به طور کامل متمرکز (مانند USDT و USDC) یا کاملاً الگوریتمی (مانند UST سابق) هستند، USDe سعی کرده ترکیبی از روش‌های موجود را با رویکردی نوین و مقاوم‌تر به کار گیرد.

رمز ارز Ethena USDe (در حال تکامل) به عنوان یک استیبل کوین دلار مصنوعی بر روی بلاکچین اتریوم ساخته شده است و به عنوان یک راه حل بومی دیجیتال برای پولی که به سیستم‌های بانکی سنتی متکی نیست، طراحی شده است و شناخته می شود. این رویکرد نوآورانه با هدف ارائه یک ابزار مالی مقاوم در برابر سانسور، مقیاس پذیر و پایدار در اکوسیستم مالی غیرمتمرکز (DeFi) انجام می‌شود.

ارزش ثابت ارز USDe از طریق موقعیت‌های مشتقات پوشش ریسک دلتا در برابر وثیقه‌های تحت پروتکل حفظ می‌شود و تضمین می‌کند که ارزش ارز USDe ثابت بماند. این مکانیسم با یک فرآیند ضرب و بازخرید آربیتراژ تکمیل می‌شود که ارز را بیشتر تثبیت می‌کند. شفافیت پروتکل با پشتوانه کاملاً درون زنجیره‌ای آن افزایش می‌یابد و به کاربران امکان می‌دهد وثیقه را در هر زمان تأیید کنند.

اکوسیستم اتنا Ethena همچنین «اوراق قرضه اینترنتی» را معرفی می‌کند که یک ابزار پس‌انداز دلاری با دسترسی جهانی است. این اوراق قرضه، بازده حاصل از اتریوم سپرده گذاری شده را با بودجه و اسپردهای پایه از معاملات پرپچوال (دائمی) و فیوچرز ترکیب می‌کند و یک اوراق قرضه بومی رمزنگاری درون زنجیره‌ای جدید ایجاد می‌کند. هدف از ایجاد این ابزار، ارائه یک گزینه پس‌انداز پایدار و قابل اعتماد برای کاربران در حوزه‌های قضایی است.

با پشتیبانی صندوق BUIDL بلک راک، ارز اتنا Ethena USDe در مقایسه با سایر استیبل کوین‌ها با ریسک متفاوتی ارائه داده می شود. ادغام این ارز در پلتفرم‌های  CeFi (امور مالی متمرکز مانند وتیقه گذاری و درخواست وام از بانک) و DeFi (امور مالی غیرمتمرکز برای خدمات مالی نظیر به نظیر یا P2P در بلاکچین‌های عمومی) امکان ترکیب و تعامل یکپارچه در سیستم‌های مالی مختلف را فراهم می‌کند و کاربرد و پتانسیل پذیرش ارز USDe را افزایش می‌دهد.

مکانیزم تثبیت قیمت ارز USDe چگونه است؟

Ethena Protocol، پلتفرمی غیرمتمرکز است که استیبل‌کوین USDe (Ethena Dollar) را بدون نیاز به بانک یا نهاد متمرکز، به صورت شفاف و آن‌چین پشتیبانی می کند. نوع استیبل‌کوین USDe یک استیبل‌کوین الگوریتمی-مشتقه است که ارزش خود را نه از دارایی واقعی (مثل دلار در بانک)، بلکه از موقعیت‌های مالی مشتقه (همچون معاملات فیوچرز) و وثیقه‌های آن‌چین به دست می‌آورد.

ارز USDe از یک مدل Delta-neutral بهره می‌برد. به این معنا که کاربران می توانند اتریوم (ETH) یا دیگر رمزارزها را وثیقه‌گذاری کنند سپس وثیقه‌های سپرده گذاری شده در قراردادهای هوشمند قفل می‌شود. هم‌زمان، پروتکل اتنا Ethena یک پوزیشن شورت در بازارهای مشتقه (مانند صرافی های Binance یا Bybit) برای همان دارایی باز می‌کند. سود حاصل از این موقعیت شورت به نگهداری ارزش رمز ارز USDe در سطح ۱ دلار کمک می‌کند، چون با افزایش قیمت وثیقه، پوزیشن شورت سودآور می‌شود و بالعکس این امر در روند فروش هم اتفاق می افتد.

تاریخچه ارز اتنا Ethena USDe

Ethena Labs با چشم‌انداز ایجاد یک سیستم مالی غیرمتمرکزتر، شفاف‌تر و کارآمدتر تأسیس شد. این تیم محدودیت‌ها و آسیب‌پذیری‌های استیبل کوین‌های موجود، مانند وابستگی آنها به سیستم‌های مالی سنتی، خطرات نظارتی و پتانسیل کاهش وابستگی در هنگام تلاطم بازار را تشخیص داد. با الهام از نیاز به یک راه‌حل واقعاً بومی رمزنگاری، Ethena Labs اقدام به توسعه رمز ارز USDe کرد؛ یک دلار مصنوعی که بدون وابستگی به ذخایر فیات یا دارایی‌های دنیای واقعی، ثبات را حفظ می‌کند. این نوآوری با هدف ارائه جایگزینی قوی برای استیبل کوین‌های سنتی مانند USDT و USDC و در عین حال غلبه بر چالش‌های پیش روی استیبل کوین‌های مصنوعی قبلی انجام شده است.

سفر Ethena USDe با راه‌اندازی پروتکل دلار مصنوعی آن بر روی اتریوم آغاز شد. این رویداد نقطه عطف مهمی را رقم زد زیرا راهی جدید و نوینی را برای دستیابی به ثبات در بازار ارزهای دیجیتال معرفی کرد. پروتکل Ethena تضمین می‌کند که رمز ارز USDe به طور کامل و شفاف روی زنجیره پشتیبانی می‌شود و به آن اجازه می‌دهد تا به طور یکپارچه در سراسر اکوسیستم مالی غیرمتمرکز (DeFi) ادغام شود.

پس از راه‌اندازی پروتکل Ethena، «اوراق قرضه اینترنتی»، یک ابزار پس‌انداز دلاری با دسترسی جهانی را معرفی کرد. این اولین اوراق قرضه بومی رمزنگاری شده روی زنجیره است که یک راه‌حل پس‌انداز جدید برای کاربران در حوزه‌های قضایی مجاز را ارائه می‌دهد.

همکاری با صرافی‌های بزرگ برای رمز ارز Ethena USDe بسیار مهم بوده است. همکاری با Binance و Bybit دسترسی و نقدینگی بیشتر، برای ارز USDe را تسهیل کرده است و کاربران را قادر ساخته است تا این استیبل کوین را در پلتفرم‌های مختلف معامله و استفاده کنند. این همکاری‌ها نقش مهمی در گسترش دامنه و پذیرش استیبل کوین USDe در بازار ارزهای دیجیتال داشته‌اند.

ثبات ارزش ارز USDe در Ethena USDe از طریق موقعیت‌های مشتقات پوشش ریسک دلتا در برابر وثیقه‌های تحت پروتکل، در کنار مکانیسم ضرب و بازخرید آربیتراژ، حفظ می‌شود. این رویکرد تضمین می‌کند که ارزش رمز ارز USDe پایدار بماند و نگرانی‌ها در مورد ثبات آن و استفاده از مشتقات به عنوان وثیقه را برطرف کند.

توسعه و اجرای این مکانیسم‌ها در تثبیت USDe به عنوان یک استیبل کوین قابل اعتماد ضروری بوده است. Ethena با ارائه یک چارچوب شفاف و قوی، قصد دارد خطرات احتمالی را کاهش داده و اعتماد کاربران و سرمایه‌گذاران را به ثبات ارز USDe افزایش دهد.

Ethena USDe با تلاش‌های مداوم برای بهبود پروتکل و گسترش اکوسیستم خود، همچنان در حال تکامل است. تمرکز همچنان بر ارائه یک راهکار مالی پایدار، مقیاس‌پذیر و مقاوم در برابر سانسور است که بتواند مستقل از سیستم‌های بانکی سنتی عمل کند.

 

 

بنیانگذاران Ethena USDe چه کسانی هستند؟

ارز دیجیتال اتنا Ethena USDe (USDe) حاصل ذهن‌های خلاق Ethena Labs به رهبری گای یانگ است. گای یانگ با پیشینه‌ای قوی در امور مالی سنتی، به عنوان مدیرعامل و بنیانگذار، رهبری ایجاد این استیبل کوین کاملاً پشتیبان درون زنجیره‌ای را بر عهده دارد.

یانگ در کنار تیمش، ارز دیجیتال USDe را برای ارائه یک راهکار رمزنگاری بومی با بازده بالا، پایدار و مقاوم در برابر سانسور توسعه داده است. این تیم همچنین با نگرانی‌های مربوط به ثبات مقابله کرده است و انعطاف‌پذیری رمز ارز USDe را در میان نوسانات بازار تضمین کرده است. پروتکل دلار مصنوعی Ethena Labs، که بر روی اتریوم ساخته شده است، با هدف ایجاد انقلابی در پول با حذف وابستگی به زیرساخت‌های بانکی سنتی طراحی شده است.

 

فناوری اتنا Ethena USDe چیست؟

فناوری پشت اتنا Ethena USDe (USDe) یک پروتکل دلار مصنوعی است که بر روی بلاک چین اتریوم ساخته شده است. این پروتکل از زیرساخت قوی و غیرمتمرکز اتریوم برای ایجاد یک دلار دیجیتال پایدار، مقیاس‌پذیر و مقاوم در برابر سانسور استفاده می‌کند. برخلاف استیبل کوین‌های سنتی که به ذخایر فیات نگهداری شده در بانک‌ها متکی هستند، ارز USDe از یک رویکرد جدید شامل پوشش ریسک دلتا و سایر استراتژی‌های مالی برای حفظ ثبات خود استفاده می‌کند.

پوشش ریسک دلتا یکی از اجزای کلیدی مکانیسم ثبات Ethena USDe است. این استراتژی شامل نگهداری موقعیت‌های مشتقه که ریسک مرتبط با دارایی‌های اساسی است، که وثیقه اتریوم سپرده گذاری شده را جبران می‌کند.

با انجام این کار، پروتکل می‌تواند تضمین کند که ارزش ارز USDe حتی در شرایط بی‌ثبات بازار پایدار می‌ماند. این امر از طریق ترکیبی از تنظیمات الگوریتمی و مکانیسم‌های مبتنی بر بازار که به طور مداوم وثیقه و عرضه دلار مصنوعی را متعادل می‌کنند، حاصل می‌شود.

 

 

 ارز Ethena USDe که بر روی بلاکچین اتریوم فعالیت می‌کند، محیطی امن و شفاف برای این عملیات فراهم می‌کند. ماهیت غیرمتمرکز اتریوم به این معنی است که هیچ نهاد واحدی شبکه را کنترل نمی‌کند، که این امر خطر سانسور را کاهش داده و مقاومت سیستم را در برابر حملات افزایش می‌دهد. قراردادهای هوشمند، نقش مهمی در خودکارسازی و اجرای قوانین پروتکل اتنا را ایفا می‌کنند. این قراردادهای هوشمند تضمین می‌کنند که تمام تراکنش‌ها و عملیات‌ها طبق برنامه و بدون نیاز به واسطه‌ها انجام می‌شوند.

برای افزایش بیشتر امنیت، پروتکل اتنا از یک مکانیسم ضرب و بازخرید آربیتراژ استفاده می‌کند. این مکانیسم به کاربران اجازه می‌دهد تا با واریز اتریوم به عنوان وثیقه، توکن‌های USDe جدید ضرب کنند و در صورت نیاز USDe را با وثیقه اصلی بازخرید کنند. این فرآیند با ایجاد انگیزه برای آربیتراژگران برای اصلاح هرگونه انحراف در قیمت ارز USDe به منظور حفظ ارزش ارز USDe در برابر دلار کمک می‌کند.

رمز ارز اتنا Ethena همچنین مفهوم «اوراق قرضه اینترنتی» را معرفی می‌کند، یک ابزار پس‌انداز مبتنی بر دلار که در سطح جهانی در دسترس است. این اوراق قرضه، بازده حاصل از اتریوم سپرده گذاری شده را با بودجه و مبنای گسترش یافته از بازارهای دائمی و فیوچرز ترکیب می‌کند. بطور کلی، ارز دیجیتال اتنا Ethena یک اوراق قرضه منحصر به فرد مبتنی بر رمزنگاری درون زنجیره‌ای است که به کاربران یک گزینه پس‌انداز پایدار و قابل اعتماد، مستقل از سیستم‌های بانکی سنتی را ارائه می‌دهد.

شفافیت پروتکل اتنا Ethena یکی دیگر از مزایای قابل توجه آن است. تمام وثیقه‌های پشتیبان ارز USDe به طور کامل روی بلاکچین قابل مشاهده هستند و به کاربران این امکان را می‌دهند که پشتوانه توکن‌های خود را در هر زمان تأیید کنند. این سطح از شفافیت موجب ایجاد اعتماد می شود و تضمین می‌کند که سیستم به طور منصفانه و کارآمد عمل می‌کند.

با ادغام این عناصر مختلف، ارز دیجیتال اتنا Ethena USDe یک راه‌حل جامع برای یک دلار دیجیتال پایدار، مقیاس‌پذیر و مقاوم در برابر سانسور است. ترکیب پوشش ریسک دلتا، قراردادهای هوشمند و مدیریت وثیقه گذاری شفاف درون زنجیره‌ای، یک استیبل کوین قوی و نوآورانه ایجاد می‌کند که بسیاری از محدودیت‌های استیبل کوین‌های سنتی را برطرف می‌کند.

 

 

کاربرد ارز Ethena USDe در ارزهای دیجیتال

یکی از کاربردهای اصلی ارز دیجیتال اتنا Ethena USDe (USDe)، ارائه یک راه حل استیبل کوین است که به سیستم های بانکی سنتی وابسته نیست. این امر آن را به ویژه در امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) به عنوان یک دارایی پس انداز مفید می کند و به کاربران امکان می دهد از طریق پروتکل های مختلف DeFi سود کسب کنند.

ارز USDe به عنوان یک توکن حاکمیتی در پروتکل اتنا Ethena استفاده می شود.
دارندگان ارز USDe قادر هستند در فرآیندهای تصمیم گیری که آینده پلتفرم را شکل می دهند، شرکت کنند. این مدل حاکمیتی غیرمتمرکز تضمین می کند که جامعه در توسعه و عملیات پروتکل حرفی برای گفتن دارد.

ارز USDe در پوشش ریسک و وثیقه در صرافی های مختلف ارزهای دیجیتال استفاده می شود.
USDe با استفاده از وثیقه اتریومِ سپرده گذاری شده با روش پوشش ریسک دلتا، ثبات خود را حفظ می کند و آن را به گزینه ای قابل اعتماد برای معامله گرانی ارز تبدیل می کند که به دنبال پوشش ریسک موقعیت های خود هستند. این ثبات توسط مکانیسم ضرب و بازخرید آربیتراژ، که به حفظ ارزش ارز USDe کمک می‌کند، بیشتر تقویت می‌شود.

ارز USDe به عنوان یک واسطه مبادله عمل می‌کند و تراکنش‌ها را در اکوسیستم ارزهای دیجیتال تسهیل می‌کند.
ثبات و مقیاس‌پذیری آن، آن را به گزینه‌ای جذاب برای کاربرانی تبدیل می‌کند که به دنبال انجام تراکنش بدون نوسانات معمول مرتبط با سایر ارزهای دیجیتال هستند.

اوراق قرضه اینترنتی یکی دیگر از کاربردهای نوآورانه USDe است.
این اوراق قرضه بومی کریپتوی درون زنجیره‌ای، بازده حاصل از اتریوم سپرده‌گذاری شده و بودجه و مبنای گسترش یافته از بازارهای دائمی و آتی را ترکیب می‌کند. این اوراق به عنوان یک ابزار پس‌انداز مبتنی بر دلار عمل می‌کند و یک راه‌حل پس‌انداز جهانی در دسترس برای کاربران در حوزه‌های قضایی مجاز ارائه می‌دهد.

ارز USDe به تولید بازدهی و خدمات به عنوان یک واسطه مبادله پایدار و ارائه یک مکانیسم حاکمیتی در پروتکل Ethena گسترش می‌یابد. این ویژگی‌ها آن را به یک دارایی همه‌کاره و ارزشمند در فضای ارزهای دیجیتال تبدیل می‌کند.

 

 

نحوه خرید ارز دیجیتال اتنا Ethena USDe از صرافی

ارز دیجیتال اتنا Ethena USDe را می‌توان مستقیماً از صرافی بزرگ  مانند لیست در صرافی‌های بزرگ مانند Binance، Bybit و OKX خریداری کرد. سرمایه گذاران ایرانی باید به این نکته توجه کنند که سرمایه گذاری در صرافی های بین المللی که محدودیت احراز هویت قرار دادند؛ میزان ریسک از دست رفتن سرمایه شان را بالا می برد. به این دلیل که، اکثر صرافی های بین المللی کاربران ایرانی را تحریم کرده اند.

در ادامه به تعدادی از صرافی های پیشنهادی توسط آکادمی آموزش ارز های دیجیتال بیت دیت می پردازیم؛ که از طریق این صرافی ها می توانید بدون محدودیت احراز هویت اقدام به خرید و فروش ارزهای دیجیتال کنید. جهت آگاهی بیشتر به مقاله 4 صرافی معتبر جهت خرید و فروش ارز دیجیتال  مراجعه کنید. همچنین جهت آگاهی از قیمت ارز دیجیتال Ethena USDe به صورت لحظه‌ای از طریق این لینک قیمت لحظه ای و نمودار رمز ارز اتنا Ethena USDe به تومان و دلار مشاهده کنید.

 

سوالات متداول

در ادامه به تعدادی از سوالات متداول کاربران در خصوص فاندامنتال ارز اتنا می پردازیم:

ارز اتنا ENA چیست؟

اتنا (ENA) یک پروتکل DeFi است که بر روی بلاکچین اتریوم ساخته شده است. این پروتکل یک دلار مصنوعی به نام ارز USDe را معرفی می‌کند که هدف آن ارائه یک ارز دیجیتال پایدار، قابل اعتماد و مقیاس‌پذیر است که به زیرساخت‌های بانکی سنتی وابسته نیست.

چه شرکتی از USDe پشتیبانی می‌کند؟

اتنا USDe که توسط صندوق BUIDL بلک‌راک پشتیبانی می‌شود، در مقایسه با سایر استیبل کوین‌ها، ریسک متفاوتی را ارائه می‌دهد. ادغام آن در هر دو پلتفرم مالی متمرکز (CeFi) و DeFi امکان ترکیب و تعامل یکپارچه در سیستم‌های مالی مختلف را فراهم می‌کند و کاربرد و پتانسیل پذیرش آن را افزایش می‌دهد.

آیا USDe امن است؟

تراکنش‌های انجام شده با USDE Coin در یک دفتر کل غیرمتمرکز ثبت می‌شوند و آنها را ایمن و ضد دستکاری می‌کنند.

آیا ena یک سرمایه‌گذاری خوب است؟

دارایی‌های ارز دیجیتال مانند Ethena در بین سرمایه‌گذاران بسیار محبوب شده‌اند و به دلیل قابلیت حمل، مقاومت در برابر تورم و شفافیت مورد ستایش قرار گرفته‌اند.

آیا ارز USDe یک استیبل کوین است؟

رمز ارز USDE یک استیبل کوین است که به ارزش دلار آمریکا وابسته است، از این رو نماد آن نیز همین است.

 

جمع بندی 

پروتکل اتنا در حال ساخت یک پروتکل دلار مصنوعی بر روی اتریوم است که هدف آن ارائه جایگزینی بومی کریپتو برای استیبل کوین‌های سنتی است. این پروتکل، رمز ارز USDe را به عنوان یک دلار مصنوعی با پشتوانه دارایی‌های کریپتو و پوشش ریسک در موقعیت‌های آتی در کنار sUSDe (اوراق قرضه اینترنتی) ایجاد می‌کند.

این رویکرد نوآورانه با هدف حل وابستگی صنعت کریپتو به زیرساخت‌های بانکی سنتی و در عین حال ارائه یک دارایی پایدار و سودآور به کاربران انجام می‌شود. پروتکل اتنا از زمان راه‌اندازی خود، با موفقیت ارزش رمز ارز USDe را حفظ کرده است و پذیرش قابل توجهی را در اکوسیستم DeFi به خود جلب کرده است. طراحی منحصر به فرد این پروتکل، اصول مالی سنتی را با فناوری بلاکچین ترکیب می‌کند تا یک استیبل کوین مقاوم‌تر و پایدارتر را ایجاد کند.

جهت کسب اطلاعات بیشتر درباره تحلیل فاندامنتال ارز اتنا Ethena USDe می توانید به صفحه رسمی ارز اتنا USDe در سایت کوین مارکت کپ مراجعه کنید. همچنین جهت آگاهی بیشتر می توانید منابع زیر را مطالعه کنید.

https://www.bitget.com/academy/what-is-ethena-labs-usde